A股三大指数今日集体收跌，沪指跌1.28%，收报3204.75点；深证成指跌0.84%，收报10920.33点；创业板指跌0.36%，收报2245.26点。市场成交额持续低迷，今日仅有8027亿元，北向资金今日净卖出44.82亿元。行业板块涨少跌多，电子化学品、光伏设备、游戏、半导体、通用设备板块涨幅居前，保险、航空机场、房地产开发、银行、汽车服务板块跌幅居前。

个股方面，上涨股票数量超过2000只。机器人、智能制造概念股逆势活跃，腾亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，朗科科技、睿能科技、格林达等涨停。CPO概念股一度冲高，光库科技20CM涨停，联特科技涨超10%。此外，高位股继续强势，日播时尚9连板，杭州热电9天8板。下跌方面，大金融、中字头个股持续调整，中水渔业跌停，中国人寿、中国人保跌约4%。

从盘面上来看，跷跷板行情再现，医药产业链面临回调，科技股悄然归来，其余行业与概念板块涨跌不一，局部赚钱效应仍存。行业方面，通用设备、贵金属、消费电子等板块表现突出；题材板块方面，存储芯片、工业母机、CPO概念、机器人概念等板块涨幅靠前。

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就此，寻找当前市场风口，中泰证券表示，中特估与科技是全年市场最重要的两条主线；天风证券指出，复苏号角已在耳畔，坚定看好存储大周期级别行情；国金证券认为，TMT具备成为未来2-3年投资新主线的所有特征。

天风证券表示复苏号角已在耳畔！坚定看好存储大周期级别行情

从5个维度复盘近期存储：1）原厂/渠道市场价格、2）供需结构、3）厂商业绩、4）市场空间、5）地缘政治，发现存储行业近期利好频传拐点或已现，复苏号角已在耳畔。

从历史周期维度看：存储行业周期约为3-4年，本周期自2020Q1起始，于2022Q1价格阶段性见顶，目前已连续6个季度降价，处于周期筑底阶段。行业端H2或迎来全面价格反弹，持续坚定看好存储大周期级别行情。

公司股票池：1）存储芯片：兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份、恒烁股份等；2）存储接口：澜起科技、聚辰股份等；3）存储模组及主控：江波龙、德明利、佰维存储、朗科科技等；4）存储封测及HBM产业链：长电科技、通富微电、华天科技、深科技、雅克科技等；5）待上市公司：长江存储、长鑫存储、得一微、联芸科技、芯天下等。

长江证券表示“AI+概念”调整空间与时间接近尾声关注有实质订单拉动或者业绩复苏的品种

投资策略：当前AI+各概念调整的时间已经持续1个多月，从最高价的最大跌幅普遍处于-15%至-20%之间，因此空间上已经接近历史，时间上还稍有不足。最新数据指示经济复苏偏弱，这样一个宏观背景下市场有望再度偏向产业主题投资。

主题赛道：1）半导体芯片：以智能手机为代表的通信市场和以PC为代表的计算机市场均在2023年一季度触底，最坏的情况可能已经过去，未来随着通信、计算和数据存储市场的复苏以及汽车电子的进一步增长，半导体行业有望在下半年实现反弹。

2）AI+概念：调整空间与时间接近尾声，传统上二季度投资者更关注业绩兑现的影响，可关注有实质订单拉动或者业绩复苏的品种，如已有AI业绩拉动的算力方向（服务器、AI芯片、光模块等）。