1月26日，小康股份(601127.SH)发布公告，鉴于目前全球经济及资本市场情况的变化，该公司经过慎重考虑，决定暂缓H股发行上市的进程，后续安排视市场情况确定。

同日，小康股份发布2022年非公开发行A股股票预案，该公司拟非公开发行募集资金总额预计不超过71.30亿元，所募资将增加该公司资本实力，同时提升运营效率和竞争力，增强长期可持续发展能力。

暂缓H股发行上市进程 拟非公开募资71.30亿元

小康股份是一家集乘用车、商用车、动力总成及其他汽车零部件的研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车制造企业，拥有完善的研发、供应、制造、销售整车体系。该公司专注于智能电动汽车创新科技技术及产品，培育并形成了具有自主知识产权的三电核心技术，符合中国国情的差异化的智能增程技术，建成了“中国领先，世界一流”的智能工厂，与国际领先的ICT企业深度跨界合作，共同打造智能电动汽车高端品牌，并推出了行业领先的智能电动汽车产品。

该公司现有SERES(赛力斯)、东风风光、东风小康、DFSK、瑞驰等整车品牌，主要产品谱系包括SUV、MPV、微车及核心零部件。其中，整车产品覆盖了智能电动汽车和燃油车，核心零部件包括排量从1.5T-2.0T的动力总成和三电产品。

2021年10月18日，小康股份召开第四届董事会第十八次会议，并于2021年11月5日召开2021年第五次临时股东大会，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港上市及转为境外募集股份有限公司的议案》《关于公司发行H股股票并在香港上市方案的议案》《关于公司发行H股股票并在香港上市决议有效期的议案》及《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权处理与本次H股股票发行并在香港上市有关事项的议案》等议案，拟申请发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市（以下简称H股发行上市）。

2022年1月26日，小康股份发布公告，鉴于目前全球经济及资本市场情况的变化，该公司经过慎重考虑，决定暂缓上述H股发行上市的进程，后续安排视市场情况确定。

同日，小康股份发布2022年非公开发行A股股票预案，该公司拟非公开发行募集资金总额预计不超过71.30亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投入电动化车型开发及产品平台技术升级项目、工厂智能化升级与电驱产线建设项目、用户中心建设项目及补充流动资金项目。

增加资本实力 赢得竞争优势

中国产业经济信息网财经频道了解到，随着汽车电池技术的突破、环保法规的日益严格，受到污染物排放“国六”标准及汽车生产企业“双积分”政策推行的影响，新能源汽车迎来高速发展的机遇期。

根据中汽协（CAAM）数据，2019年国内新能源汽车实现销量120.6万辆，渗透率仅为4.68%，与上述发展规划的目标存在较大差距，同时2020年受新冠肺炎疫情影响，新能源汽车销量也受到了一定影响。2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了下滑趋势。2021年新能源汽车全年销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一，市场渗透率达到了13.4%，高于上年8个百分点。中汽协预测，2022年中国汽车市场销量将继续保持增长，总销量预计将达到2750万辆，同比增长5%左右；新能源汽车将达到500万辆，同比增长42%，市场渗透率有望超过18%。摩根大通预计，至2025年中国新能源车年销量将超过1000万辆。新能源汽车行业长期增长趋势明确，未来发展空间巨大。

目前，小康股份已完成纯电驱动模块化整车平台的开发，同时掌握了纯电和增程两种电驱动技术，同时也是在美国硅谷设置研发中心的中国汽车企业之一。该公司开发的电动模块化平台架构具有多维度扩展能力，能覆盖A-C级车型，可应对不同的产品定位，满足不同的消费需求；平台还可以极大提高新能源汽车零部件共用率和开发效率，降低成本，提升整体盈利能力。基于该公司在三电方面的技术优势，其智能电动汽车汽车可实现“有电充电、无电加油”，为用户带来里程无忧的新能源出行体验。此外，该公司还储备了包括智能网联、自动驾驶、智能交互、高效增程器在内的一系列技术。凭借丰富的技术储备，小康股份生产的AITO品牌、赛力斯品牌电动车已开始量产，并取得了良好的市场影响。

当前，全球已开始新一轮科技革命和产业变革，汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合，推出新一代智能电动汽车，研发智能化、网联化相关技术已成为汽车产业的发展潮流和趋势。在整车方面，小康股份将对现有车型进行升级并开发更多新车型，丰富产品线以覆盖更广泛的消费人群，进一步提高市场份额。

电动化车型开发及产品平台技术升级项目的实施，在车型平台方面，该公司将开发新一代平台以进一步提高兼容性和可拓展性，更好地支持整车产品。在技术方面，该公司将围绕新能源汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势，开展前瞻性技术研发工作，从而提高综合竞争力。

随着新能源汽车的发展，市场竞争日趋激烈，汽车制造商为消费者提供高质量、高性价比的产品是争取市场份额的关键。因此改进生产工艺，提高过程质量是提升新能源汽车产品竞争力的重点。小康股份将在两江工厂增加视觉检测系统和过程质量监控系统，进行信息化升级，实现自动化生产过程的动态监控与科学管理。小康股份将在凤凰工厂引进国内外先进的自动化、信息化生产及检测设备，进一步提高自动化生产水平，从而提升产品质量。此外，该公司还将建设高效高功率密度电驱动高柔性生产线，提高电驱动系统的生产水平，使其紧随新能源汽车电驱动系统技术发展趋势，保持在新能源电驱动系统领域的产品竞争力。

另一方面，新能源汽车市场竞争的加剧，汽车厂商之间的竞争已从研发能力和生产制造能力的竞争延伸至品牌提升和渠道建设的竞争，而营销渠道在广度和深度上的拓展又为品牌提升起到了重要作用。用户中心已成为新能源汽车厂商最主要的销售渠道之一，不仅是消费者体验、购买新能源汽车以及享受售后服务的主要场所，更是市场营销和品牌推广不可或缺的途径，用户中心已经成为新能源汽车品牌企业重要的资源。为保证及提升用户的体验，小康股份将进一步加大在用户中心建设方面的投入，以完善网络布局，进一步提高竞争优势。

此次非公开发行的募集资金将有20亿元用于补充流动资金，有利于降低经营风险，提升偿债能力。同时还将增加资本实力，提升运营效率和竞争力，增强小康股份长期可持续发展能力，为该公司在市场竞争中赢得优势。

中国产业经济信息网财经频道将对上述非公开发行事项进展，以及小康股份H股发行上市的进程保持关注。

（责任编辑 张丽娜）